Kas ir naudas plūsma un kāpēc tā ir svarīga uzņēmumam?

Uzņēmums var uzrādīt izcilu peļņu gada pārskatā un vienlaikus nespēt samaksāt algas nākamajā mēnesī. Tas nav paradokss - tā ir naudas plūsmas problēma, un tā ir viena no biežākajiem iemesliem, kāpēc pat augoši uzņēmumi nonāk krīzē.

Daudzi uzņēmēji finanšu veselību mēra pēc viena skaitļa - peļņas. Tomēr peļņa ir grāmatvedības kategorija, kas parāda, cik ienesīga ir uzņēmuma darbība noteiktā periodā. Tā neatbild uz praktisko jautājumu: vai uzņēmumam šodien ir pietiekami daudz naudas kontā, lai norēķinātos ar piegādātājiem, samaksātu nodokļus un izmaksātu algas? Uz šo jautājumu atbild naudas plūsma.

Kas īsti ir naudas plūsma?

Naudas plūsma (angļu val. cash flow) ir faktiskās naudas kustība uzņēmumā - cik naudas ienāk un cik naudas iziet noteiktā laika periodā. Atšķirībā no peļņas, kas tiek aprēķināta pēc uzkrāšanas principa (ieņēmumi un izmaksas tiek atzīti brīdī, kad tie rodas, nevis kad reāli tiek samaksāti), naudas plūsma seko tikai reālajai naudas kustībai bankas kontā.

Šī atšķirība praksē izpaužas ļoti konkrēti. Ja uzņēmums pārdod preces ar 60 dienu apmaksas termiņu, pārdošanas darījums grāmatvedībā tiek atzīts uzreiz un veido peļņu. Taču nauda kontā parādīsies tikai pēc diviem mēnešiem. Šajā starplaikā uzņēmumam tomēr jāmaksā algas, jānomā telpas un jāpērk izejmateriāli - un tas jādara ar naudu, kas fiziski jau atrodas kontā, nevis ar naudu, kas vēl tikai tiek gaidīta.

Trīs naudas plūsmas veidi katrā uzņēmumā

Lai naudas plūsmu analizētu jēgpilni, to parasti iedala trīs kategorijās. Katra no tām stāsta savu daļu no uzņēmuma finanšu stāsta.

Kāpēc peļņa negarantē uzņēmuma izdzīvošanu

Situācijas, kad rentabls uzņēmums nonāk finansiālās grūtībās, praksē visbiežāk rodas trīs iemeslu dēļ. Pirmkārt, straujš pārdošanas apjoma pieaugums - uzņēmumam jāiegulda vairāk apgrozāmajos līdzekļos (izejmateriālos, krājumos, darbaspēkā), pirms tas saņem samaksu no klientiem. Otrkārt, garš debitoru parādu apmaksas termiņš - klienti maksā ar kavēšanos, bet piegādātājiem un darbiniekiem jāmaksā laikā. Treškārt, lieli vienreizējie ieguldījumi, piemēram, jaunu iekārtu iegāde, kas uzreiz samazina naudas atlikumu, kaut arī peļņas un zaudējumu aprēķinā šīs izmaksas tiek atspoguļotas pakāpeniski (nolietojuma veidā).

Tieši šī iemesla dēļ finanšu speciālisti bieži uzsver: peļņa ir viedoklis, nauda ir fakts. Peļņu ietekmē grāmatvedības metodes un pieņēmumi - naudas atlikumu bankas kontā ietekmēt nevar.

Kāpēc naudas plūsmas vadība ir kritiski svarīga uzņēmumam

• Nodrošina maksātspēju ikdienā Ļauj savlaicīgi norēķināties ar piegādātājiem, darbiniekiem un valsts iestādēm, nezaudējot uzticamību un partnerattiecības.
• Ļauj laikus pamanīt problēmas Regulāra naudas plūsmas uzraudzība atklāj likviditātes riskus mēnešus pirms tie kļūst kritiski, dodot laiku rīcībai.
• Ir pamats pareizākiem lēmumiem Zinot faktisko naudas pieejamību, uzņēmums var pieņemt pārdomātus lēmumus par jaunu darbinieku pieņemšanu, investīcijām vai izaugsmes tempu.
• Stiprina pozīcijas sarunās ar finansētājiem Bankas, investori un ES fondu administrētāji naudas plūsmas prognozēm pievērš tikpat lielu uzmanību kā peļņas rādītājiem, izvērtējot finansējuma pieprasījumus.
• Rada rezervi negaidītām situācijām Uzņēmums ar pārdomātu naudas plūsmas vadību ir noturīgāks pret tirgus svārstībām, sezonalitāti vai vienreizējiem šokiem.

Bilance uz papīra, nauda bankas kontā

Naudas plūsma nav grāmatvedības formalitāte - tā ir uzņēmuma izdzīvošanas un izaugsmes pamats. Peļņa parāda, vai bizness modelis strādā ilgtermiņā, taču tikai naudas plūsma parāda, vai uzņēmums spēj funkcionēt šodien, rīt un nākamajā mēnesī. Uzņēmumiem, kas plāno izaugsmi, jaunas investīcijas vai finansējuma piesaisti, spēja precīzi prognozēt un vadīt naudas plūsmu bieži ir izšķirošs faktors - gan iekšējo lēmumu pieņemšanā, gan sarunās ar bankām, investoriem un finansējuma programmu administrētājiem.